Vous n'avez pas pu venir à Baotou à la conférence de l'ICDA ? Nous partageons nos notes ! (Partie 1)

Gorkem Kavcak (Yildirim) : "Le marché du chrome en Turquie et les relations avec la Chine"

La couverture de présentation de Gorkem montre de manière humoristique comment l'industrie turque du minerai de chrome perd des parts de marché au profit de l'Afrique du Sud. La part de la Turquie dans les importations de minerai de chrome en Chine a diminué au cours des dernières années - la raison en est que les fonderies chinoises de FeCr ont utilisé davantage de concentrés de chrome à faible teneur.

Les stocks chinois de minerai de chrome sont cycliques - ils étaient de 3,9 Mt en 2011, sont tombés à 1 Mt en 2017, sont montés à 3,5 Mt en 2018 et sont maintenant revenus à 2,8 Mt.

En citant CRU comme source, Gorkem prévoit que l'offre de HCFeCr (13,15 Mt) dépassera la demande (12,97 Mt) en 2018. Selon lui, l'excédent de l'offre explique pourquoi les prix ont baissé cette année. La production mondiale d'acier inoxydable augmentera en 2018 pour atteindre 51 Mt grâce à une contribution de 2,8 Mt de l'Indonésie et de l'Inde.

Les États-Unis ont introduit une taxe à l'importation de 25 % sur l'acier inoxydable et certains consommateurs américains ont déjà accepté une augmentation de prix de 20 %. En conséquence, les États-Unis importent de l'inflation et il y a des retombées sur d'autres marchés situés plus en aval dans la chaîne d'approvisionnement.

Perspectives pour 2019 :

• La croissance de la production d'acier inoxydable aux États-Unis et dans l'UE est saine, mais l'Indonésie sera le moteur de la croissance. La demande de ferrochrome est saine et tirée par l'Asie
• Aucun nouvel investissement n'est prévu dans l'approvisionnement en ferrocarburant.

Sebastian Kreft (Metalshub) : "Numérisation - opportunité ou menace pour l'industrie du ferrochrome"

Le négoce de matières premières entre dans l'ère de la numérisation. Ce qui est important, cependant, c'est de regarder au-delà du battage publicitaire et d'analyser quelles technologies numériques et quels modèles économiques créent de la valeur réelle.

Sebastian souligne qu'il y a trois développements prometteurs : la platformisation, la logistique et la gestion de la chaîne d'approvisionnement et le financement du commerce.

La plupart des matières premières font l'objet d'une plate-forme : le LME est une plate-forme électronique pour le commerce des métaux de base, GlobalCoal pour le charbon et le charbon thermique, GlobalOre pour le minerai de fer, etc. Metalshub vise à combler cette lacune pour les ferro-alliages. Les plates-formes offrent des avantages significatifs par rapport aux canaux traditionnels.

• Concentrer la liquidité
• Augmenter la productivité en automatisant les tâches
• Accroître la conformité
• Socialisation des coûts liés à la connaissance du client (KYC)
• Fournir des informations supplémentaires par le biais d'un système d'évaluation
• Conditions générales standardisées

Amazon et Alibaba sont sur une voie de croissance agressive pour pénétrer les marchés B2B traditionnels tels que l'acier et les métaux. Un conflit entre ces plates-formes horizontales et les plates-formes industrielles spécialisées semble inévitable.

L'espace de la logistique et de la chaîne d'approvisionnement voit l'essor des services numériques de réservation de fret. A l'instar des plates-formes qui comparent les prix des vols, ces nouvelles plates-formes créent de la transparence dans le transport maritime de conteneurs. En outre, plusieurs consortiums ont été constitués dans le but de numériser les documents d'expédition tels que les B/L et les CMR. L'industrie pétrolière prend les devants dans le domaine des produits de base où Mercuria, ING et SocGen ont effectué un essai de commerce sans papier.

Enfin, le financement du commerce est un domaine fructueux pour les approches innovantes et numériques qui créent de la valeur. EulerHermes, leader de l'assurance-crédit, a développé une assurance-crédit transactionnelle qui utilise l'intelligence artificielle pour apprendre à partir de piles de données de factures afin de mieux estimer les risques de défaillance. Enfin, les banques de financement du commerce utilisent la technologie de la chaîne de blocs pour empêcher la falsification de documents comme les mandats d'entrepôt qui avaient mené au scandale tristement célèbre de Qingdao en 2014.

Clara Sadomba (Zimasco) : "Zimbabwe Rebound - Analyse d'un acteur majeur du chrome"

Le Zimbabwe est le pays qui possède les deuxièmes plus grandes ressources en chrome (12% du monde), juste derrière l'Afrique du Sud (72% du monde).

Le gouvernement zimbabwéen a interdit l'exportation de minerai de chrome en 2011 afin d'encourager la valorisation dans le pays. Cela reste la stratégie à moyen/long terme du gouvernement zimbabwéen. Toutefois, pour faciliter l'afflux de recettes, le gouvernement a levé l'interdiction en 2015 en prévoyant que les exportations ne dépasseraient pas 30 millions de tonnes. Après la levée de l'interdiction d'exporter du minerai de chrome au Zimbabwe, la production de minerai de chrome a augmenté de façon exponentielle, passant de 0,2 Mt en 2015 à 1,7 Mt en 2018.

L'industrie du ferrochrome du Zimbabwe se compose de 13 entreprises qui devraient produire 378 kt de ferrochrome à haute teneur en carbone en 2018. 60% de la production provient de deux sociétés, Zimasco et Afrochine.

En 2018, le plus grand producteur mondial d'acier inoxydable, Tsingshan de Chine, a signé un protocole d'accord avec le gouvernement du Zimbabwe pour tracer la voie de la construction d'une usine d'acier inoxydable au Zimbabwe.

Han Jianbiao (Custeel)

La production de NPI (fonte brute de nickel) a été une activité rentable en Chine en 2018 ; la rentabilité de la production d'acier inoxydable n'a pas été aussi bonne.

Han s'attend à un taux de ferraille de 35% en Chine d'ici 2030. Au premier semestre 2018, le taux de rebut était de 15-17%, au second semestre 2018 de 24-25%. La raison de l'augmentation du H2 est que les usines NPI ont dû fermer à cause des inspections environnementales. Lorsque le prix du nickel augmente, la rentabilité de l'utilisation de la ferraille par les usines chinoises s'améliore.

Tsingshan, en Indonésie, produit maintenant des MES à un taux annualisé de 3 Mtpa. 6 nouvelles usines de production de MES sont prévues en Indonésie, ce qui représenterait une augmentation de capacité de 5 à 6 Mt.

Han s'attend pour 2019 à ce que la production de la série 300 augmente de 5%, celle de la série 200 de 2-3% et celle de la série 400 de 2%. Le potentiel de profit de la série 300 est meilleur. La demande d'acier inoxydable en Chine peut encore augmenter, en particulier dans le secteur du génie civil (par exemple, les conduites d'eau).

Han s'attend à ce que les prix du nickel baissent en 2019, les prix de l'acier inoxydable seront stables parce que le marché est en équilibre.

Robert Messmer (SMR)

L'usine de Tsingshan à Sulawesi (Indonésie) est l'usine de SS la moins chère au monde avec des coûts de production de 1 500 $/mt à coût de production de l'usine la deuxième plus basse au monde sont 200 $/mt plus élevés Robert voit un potentiel de croissance pour les SS en Afrique en raison de la forte croissance démographique et de l'augmentation de la consommation de SS par habitant. Interrogé par l'auditoire, Robert a confirmé que les prévisions du SMR sur le FeCr sont moins pessimistes que celles de McKinsey.