Einblicke und Eindrücke – Argus Metals Week NiCoMo Veranstaltung in London 2019

Arnoud Willems, SIDLEY – Analyse des Handelskriegs: Momentaner und zukünftiger Einfluss

• Ausgehend von "nationalen Sicherheitsbedenken" haben die USA zusätzliche Einfuhrzölle von 25 % auf Stahleinfuhren eingeführt. Seit August 2018 unterliegen die türkischen Stahlimporte sogar einem Zoll von 50 %.
• Dies hat einen Dominoeffekt ausgelöst: Der Rest der Welt hat mit Maßnahmen gegen die USA reagiert.
• China führte 15-25 % Zölle auf eine Reihe von US-Produkten wie nahtlose Rohre ein. Die EU hat ab 2021 oder 5 Tage nach dem WTO-Urteil (je nachdem, welcher Zeitpunkt früher liegt) zusätzliche Zölle von 15-25 % auf eine Reihe von US-Produkten ausgearbeitet. Kanada, Mexiko, Indien, Russland und die Türkei haben ähnliche Maßnahmen gegen US-Importe ergriffen.
• Was können Unternehmen tun?
  1. Der Wandel hat immer Gewinner und Verlierer.
  2. Handelskrieg kann als Chance gesehen werden, die inländische Marktposition oder Position in bestimmten Ländern zu verbessern.
• Blick in die Zukunft
  1. Es ist wahrscheinlich, dass die USA und China eine Einigung im Handel erzielen.
  2. Die Rolle der Welthandelsorganisation (WTO) als globaler Rechtsrahmen wird immer schwächer.

Yosihihiro Kojima, JOGMEC – Chinas Einfluss auf den globalen Metallmarkt

• Chinas Metallverbrauch hat einen erheblichen Einfluss auf die globalen Rohstoffmärkte, ihre Marktanteilen nach Rohstoffen sind: Aluminium (54 %), Raffiniertes Kupfer (50 %), Zink (49 %), Kobalt-Chemikalien (45 %), Blei (41 %), Nickel (40 %)
• Chinas Investitionen in die Infrastruktur sind ab November 2017 stark zurückgegangen, da sich die chinesische Politik von ihrem "Konjunkturprogramm" auf die "Entschuldung" fokussiert hat.
• Der Tiefpunkt der Infrastrukturinvestitionen wurde im September 2018 erreicht, aber mit zunehmender Handelsreibung sind die Investitionen wieder leicht gestiegen.
• Die chinesischen Investitionen in die Fertigung sind seit dem zweiten Quartal 2018 aufgrund der "Made in China 2025"-Politik stetig gestiegen.
• Seit 2011 steigt das chinesische "Absolute Verschuldung/BIP"-Verhältnis kontinuierlich an - im zweiten Quartal 2018 erreichte es 260 % des BIP; der größte Teil der Verschuldung entfällt auf nichtfinanzielle Körperschulden (einschließlich Schulden von Staatsbetrieben).
• China steht vor einer sozioökonomischen Herausforderung: Der Bevölkerungshöchststand wird 2030 mit 1,4 Milliarden Menschen erreicht werden, aber der Höchststand im erwerbsfähigen Alter wurde bereits 2010 erreicht.
• Chinas Einkommensungleichheit ist eine der höchsten der Welt (Gini-Index >50 %). Die Gefahr einer Gesellschaft, die instabil werden könnte, ist da.

Anttti Saarela, Outokumpu – Markttrends & Ausblick

• Im Jahr 2018 sanken die US-Edelstahlimporte (kaltgewalzter Stahl) aufgrund erhöhter Zölle auf Stahl, während die europäischen Importe in der Folge stiegen.
• Die europäischen Basispreise für Edelstahl stehen unter Druck und sind deutlich gesunken, während die US-Basispreise gestiegen sind.
• Rohstoffe machen 60 % der Gesamtbetriebskosten von Outokumpu aus. So betrug das Rohstoffeinkaufsvolumen von Outokumpu im Jahr 2018 rund 3,7 Milliarden Euro.

John Eastwood, Anglo American – Nickel: Ermöglichung einer nachhaltigen Zukunft

• Edelstahl ist nach wie vor eine langfristige Erfolgsgeschichte: CAGR +5,5 % seit den 1960er Jahren
• Nach SMR-Zahlen wird die Edelstahlproduktion von 52,9 Mtpa im Jahr 2018 auf 54,8 Mtpa im Jahr 2019 steigen.
• Die niedrigen Nickelpreise haben dazu beigetragen, den Anteil der (nickelhaltigen) austenitischen Edelstähle zu erhöhen.
• Der Nickelverbrauch in Batterien wird voraussichtlich stark zunehmen, da 1) der Anteil nickelhaltiger Lithium-Ionen-Batterien wächst und 2) der Anteil von Nickel in den Batterien wächst.
• Der Ni-Verbrauch in Batterien soll sich von 2017 bis 2027 mehr als versiebenfachen - aber die Unsicherheit über diese Prognosen ist nach wie vor groß.
• Die sichtbaren Nickelbestände sind von einem Spitzenwert von 650kt auf unter 300kt gesunken - die Internationale Nickel-Arbeitsgruppeschätzt, dass die Nickelnachfrage das Nickelangebot bis 2019 um 124kt überstieg (Jan-Nov).

Dmitry Pastour, Unichrome AG – Ferrolegierungen und der Ferrochrommarkt: Heute den Schritt von der Vergangenheit in die Zukunft setzen

• Chrom und Ferrochrom (FeCr) zeigen eine ähnliche Preisvolatilität wie andere Ferrolegierungen, was mittlerweile der Standard ist.
• Die FeCr-Preise in China sind im Durchschnitt mehr als 20 % niedriger als die globalen FeCr-Preise.
• Bisher gibt es keinen Preismechanismus für den FeCr-Markt zur Verbesserung der Liquidität.
• Digitale Plattformen für physische Metalle werden in der Lage sein, Preismechanismen bereitzustellen, die es den Teilnehmern ermöglichen, zukünftige Erwartungen mit mehr finanzieller Verantwortung und Genauigkeit als heute zu messen.

Sebastian Kreft, Metalshub – 3D-Druck und die Welt der Metallpulver

• EIT Raw Materials und Metalshub haben eine Kooperation mit dem Ziel gestartet, eine effiziente Materialplattform für 3D-Druckrohstoffe zu schaffen.
• Digitale Plattformen werden die Lieferkette des 3D-Drucks koordinieren, vom Legierungshersteller bis zum Teilehersteller.
• Die beliebtesten Ausgangsmaterialien für den 3D-Druck sind Pulver und Filament-Legierungen der fünf gängigsten Metalle: Titan, Nickel, Eisen, Aluminium und Kobalt
• Die Nachfrage nach Metallpulver wird deutlich steigen und vor allem aus der Luft-, Raumfahrt- und Medizinindustrie in Nordamerika, im asiatisch-pazifischen Raum und in Europa kommen.

Dr. Filipe Manjolinho, Cronimet Envirotec – Innovatives Recycling von Metallpulvern und -schlämme

• 200 ktpa Schlämme und 950 ktpa NiCoMo-haltiges Pulver stehen allein in Deutschland zum Recycling bereit.
• Cronimet bietet innovatives und effizientes Recycling durch Vakuumdestillation.

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